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2026年3月，国内电动车出口量达到37.1万辆，同比增长135%。通盘这个词第一季度累计出口96万辆，同比增幅高达118%。这种由国外需求拉动的增长，重复单车带电量同比擢升30%以上的趋势，使得锂电产业链的景气度超出了此前商场的广泛预期。本文围绕锂电、储能、光伏、风电、电网以及东说念主形机器东说念主等中枢板块，梳理各细分边界的最新排产数据、价钱变动以及重点公司的计算动向。

一、锂电排产执续走高，出口成为中枢增量

在电动车整车递次，2026年4月国内已败露的13家主流车企共计销量为76.7万辆，环比增长7%。其中比亚迪销量达到32.1万辆，环比增长7%，国外售售达到13.5万辆，发挥超过。祯祥汽车销量为13.6万辆，环比增长7%。在新势力阵营中，零跑销量为7.1万辆，同比增长74%，环比增长43%。极氪销量为3.2万辆，同比增长132%。跟着近期多款新车型密集发布，商场展望5月销量将持续改善。

能源电池方面，全年需求展望保执25%控制的增长。2026年5月行业排产环比增长5%到10%，产业链头部企业的排产决策进一步上调。从材料端来看，价钱波动较为见识。上周碳酸锂商场发挥强势，国产99.5%纯度的碳酸锂价钱达到16.9万元/吨，周环比高涨4.3%。价钱高涨的主要驱能源来自澳洲锂矿的减产预期以及下贱需求的执续向好。现在锂矿企业广泛存在惜售表情，而下贱企业则看守严慎的按需采购策略。

磷酸铁锂方面，受比亚迪招标等身分影响，磷酸铁供应照旧趋于弥留，无法十足自尊铁锂产能快速延迟的需求。展望2026年5月铁锂产量环比增长10%。负极材料方面，由于石油焦销售情况一般，且针状焦靠近锻练，低端产品价钱出现小幅回升。隔阂商场中，头部企业如恩捷股份、星源材质的产能已基本打满，后续可能靠近供应偏紧的局势。

二、人人储能需求多点启动，国内央企加快布局

储能板块在2026年第一季度发挥尤为超过，人人储能出货量达到216GWh，同比终了翻倍。好意思国商场方面，3月大型储能新增装机1205MW，环比增长71%，对应能量2498.3MWh，环比增长124%。限度3月末，好意思国大型储能的备案量达到118.7GW，较2月末增长93.6%。德国商场固然12月单月数据有所下滑，但2025年全年大型储能累计装机1122MWh，同比增长92.28%。同期，英国、波兰等地加强了户用储能的补贴计谋，户储商场正插足新一轮增长周期。

在国内商场，央企布景的储能子公司布局正在见识提速。2026年1月到4月，已有77产品备央企布景的储能关联子公司完成工商注册，波及国度电网、华电集团、华能集团、国度能源集团等近20家能源央企。这些企业的业务秘密储能研发、分娩、开导、运营和集成等全产业链递次。

时刻路子上，钠电储能订单启动落地。宁德期间与海博念念创坚忍了60GWh的钠电储能订单，主要针对矿山和数据中心等对低温性能或瞬时功率有非凡条款的场景。现在储能系统电芯价钱基本富厚，头部企业的314Ah电芯报价在0.38元/Wh到0.42元/Wh之间。非宁德系头部企业的报价在0.35元/Wh到0.38元/Wh之间。

三、光伏价钱触底，风电招标放量

光伏产业链现在正处于价钱筑底阶段。2026年4月底，硅料订单坚忍受商场音尘面影响，凯发官网无数企业执不雅望格调，块状料以实施前期订单为主，颗粒料则凭借低碳和资本优势执续迷惑买方采购。现在全体均价富厚在34元/kg到35元/kg。硅片商场成交重点小幅下移，183N尺寸本周成交区间在0.9元/片到0.92元/片。电池片方面，N型G12电池受大地电站需求带动，主流价钱回升至0.33元/W到0.335元/W区间。组件端，头部企业挺价意愿较强，主流报价在0.74元/W到0.82元/W。国内需求方面，五一节后大地电站需求预期将有所起色，尤其是对大版型和高成果组件的需求呈上升趋势。

风电池块的景气度主要由招标量支执。2026年累计招标限制达到23.18GW，其中陆优势电22.58GW。本周陆优势机中标均价为1667.07元/KW，含塔筒均价为1863.13元/KW。国外商场方面，中国能建等企业时时签约阿曼、土耳其等地的海优势电形状，出口业务正成为新的增长点。国内海优势电形状在2026年重新插足增长轨说念，有望开启一个新的景气周期。

四、电网投资大幅增长，特高压开导稳步鼓动

电网投资在2026年呈现出爆发式增长态势。1月到2月，电网累计投资完成837.5亿元，同比大幅增长79.84%。特高压澄莹开导稳步鼓动，陕西到安徽±800KV直流澄莹、阿坝到成都东1000kV疏浚澄莹均处于施工岑岭期。2025年全年的招标数据清晰，变压器、组合电器、互感器等一次开导的需求同比增幅广泛在10%到30%之间。

二次开导板块的增长更为迅猛。2025年第六批招标中，继电保护和变电监控招标量折柳同比增长117%和19%。大限制开导更新计谋正成为电网开导需求的强力保险。重点公司如国电南瑞、平高电气、许继电气在订单和盈利方面均发挥出较强的隆重性。

五、东说念主形机器东说念主量产附进，工控行业复苏

东说念主形机器东说念主板块正处于从研发到量产的过渡阶段。特斯拉的Gen3产品展望将于2026年7月到8月推出，并决策于2027年推向商场。零部件厂商正按照东说念主形机器东说念主年产量100万台的预期份额进行利润测算。在实施器边界，三花智控、拓普集团、富临精工发挥活跃。减慢器递次，科达利、绿的谐波具备竞争优势。丝杆递次，浙江荣泰、北特科技等公司的客户进展较快。整机方面，宇树科技近期发布了售价仅为2.69万元的双臂东说念主形机器东说念主，这一价钱大幅裁减了行业插足门槛。

工控行业在2026年第一季度也终明晰复苏。锂电、3C电子、包装、物流、注塑、食物饮料等下贱边界对自动化开导的需求回升较快。2026年1月到3月，工业机器东说念主产量累计同比增长33.2%，金属切削机床产量累计同比增长3.4%。制造业PMI在3月份回升至50.4%，环比擢升1.4个百分点，标明制造业景气度正在改善。

六、重点公司一季度计算数据

多家产业链重点公司在2026年第一季度交出了亮眼的事迹。

天赐材料终了营业收入66.73亿元，同比增长91.29%；归母净利润16.54亿元，同比增长1005.75%。事迹大幅增长主要受益于电解液和六氟磷酸锂的销量加多以及价钱回升。

湖南裕能终了营业收入149.65亿元，同比增长121.31%；归母净利润13.56亿元，同比增长1337.77%。事迹爆发主要受磷酸盐正极材料销量增长和碳酸锂等原材料价钱高涨带动。

鹏辉能源终了营业收入47.68亿元，同比增长182.14%；归母净利润3.23亿元，同比增长819.09%。储能业务的快速增长是事迹擢升的主要驱能源。

德业股份终了营业收入44.59亿元，同比增长73.77%；归母净利润11.88亿元，同比增长68.37%。公司在户用储能边界增长超预期，同期向工贸易储能和大储边界拓展。

阳光电源一季度营业收入155.61亿元，同比着落18.26%；归母净利润22.91亿元，同比着落40.12%。固然短期事迹承压，但公司算作逆变器龙头，国外大储集成业务仍在执续获利订单。

汇川时刻终了营业收入101.43亿元，同比增长12.98%；归母净利润10.13亿元，同比着落23.39%。公司在通用自动化边界订单超预期，同期积极布局机器东说念主和数据中心业务。

宏发股份终了营业收入51.08亿元，同比增长28.24%；归母净利润4.84亿元，同比增长17.80%。传统继电器业务隆重增长，高压直流和PVD产品执续高增长。

科达利受益于结构件需求放量，事迹增长笃定性高。恩捷股份和星源材质在隔阂边界持续通过产能延迟安适行业地位。尚太科技算作负极龙头，资本优势见识，份额擢升超预期。

七、重点公司

储能：阳光电源、德业股份、禾迈股份、锦浪科技、固德威、昱能科技、派能科技、科士达、盛弘股份、科华数据、科陆电子、金盘科技、南网科技、永福股份、同飞股份。

电动车：宁德期间、亿纬锂能、科达利、湖南裕能、比亚迪、天赐材料、璞泰来、中伟新材、中矿资源、永兴材料、赣锋锂业、天王人锂业、新宙邦、天奈科技、德方纳米、容百科技、华友钴业、恩捷股份、星源材质。

光伏：隆基绿能、阳光电源、通威股份、锦浪科技、固德威、中信博、晶澳科技、爱旭股份、福莱特、捷佳伟创、林洋能源。

工控及工业4.0：汇川时刻、宏发股份、麦格米特、正泰电器、信捷电气。

电力物联网：国电南瑞、国网信通、炬华科技、新联电子、智光电气。

风电：东方电缆、天顺风能、泰胜风能、大金重工、日月股份、新强联、恒润股份、海力风电、三一重能、金风科技、明阳智能。

特高压：平高电气、许继电气、念念源电气。

以上，仅供参考。